西山孝四郎のマーケットスクウェア (2017.2.3放送分）

西山孝四郎のマーケットスクウェア (2017.2.3放送分）
http://www.radionikkei.jp/podcasting/fxms/2017/02/player--201723.html

要約

トランプ会談前に情報を逐一出している日本政府は、
麻雀でいえば牌を倒しながら勝負しているようなもの
トランプはそんなに甘くない
貿易二国間交渉は、各国にとって不利
アメリカさえよければいいという立場ははっきりしている
覇権国を降りるというスタンス
雇用統計では平均自給の伸びに注目
アメリカの労働者は1億人以上いるため、雇用統計の数字が数万違ってもたいしたことはない
ファンドはトランプ政権に慎重になってきている
11月12月に上げているため、しかるべき調整があるはず
日柄調整か値幅調整か、1月2月をじっくり見るべき
トランプラリーはまだ終わらないと思っている（西山）
レイ・ダリオはトランプ政権に好意的
入国禁止令以降、市場参加者の雰囲気が悪化している
VIXや各種指数からはまだ市場は楽観
シカゴ筋ポジションなど見ても、傾きすぎのため、調整が入るだろう
まだマーケットが崩れないのはアメリカ国債のイールドカーブが立っていて
金融機関が利ざやを抜ける状態のため
長期金利３％以上かつ利上げ３度以上、これをまだ達成していない
トランプはもともと実業家のためウォール街は嫌いというスタンスだが、
ゴールドマンやエクソンモービルなど、人事は金持ちエスタブリッシュメントばかり
株が下がればイエレンとオバマのせいにするだろうが、
当面はバブルを維持する方向だろう
早めにバブルが崩壊した場合、財政出動や壁がやりやすくなるだろう
ドル高でアメリカは困っているという一言でくくれる
貿易収支の仕組みなどトランプに説明しても意味はない

トランプは共和党に気を使っているため、弾劾などは無理だろう
日本政府に対して折れることはまずないだろう
日本側がGPIFでアメリカのインフラへ投資など、土下座外交と言われてしまう
トランプは今のところ筋を通している（有権者に対して）

チャートのパターン分析でブラックマンデーを当てたのはポールチューダー
その通りになるとは、なんともいえない
AI運用でも過去の似たチャート・波形パターンを探すという処理はある
３尊天井なんて稀にしか出ない、ダブルトップはよくある

ドル円２０ヶ月移動平均、１９７１年からずっと機能していたが
過去には白川総裁偽装緩和で１度ダマシ発生、
昨年トランプラリーで２０ヶ月移動平均を抜いて、１月でまた下げた
１月２月はまともに相場に組み合うつもりはなく、１時間足での短期トレードのみ
１１３円どころにある今の２０ヶ月移動平均はいつ抜いてもおかしくない（つき足NY終値が重要）
基本スタンスはドル円が下げたら乗る（買う）
今は年金が買っているので下に行かない
１１０円くらいまでドル円落ちてもおかしくないが、止まるんじゃないか
プラザ合意のような話になったら年金がいくら買っていても焼け石に水
値幅は出ているので取引時間の短期化が良い

シムズ理論について
ゼロ金利下で量的緩和が効かないという話は学者でなくても誰でも知っている
リフレ政策・量的緩和・インフレで借金を踏み倒すという話について、
浜田教授も財政出動して消費税は上げるなという話だが、
これは安倍政権とも合うが、
為替に影響が出る政策については、トランプがそれを許すのかということ

今はレンジ相場なので次のトレンドまち
シカゴ筋のポジションについて
アメリカ国債、かつてのピークを大幅に上回り、ポジションがつみあがっている
これらがある程度投げてもらわないと相場は動かない
NYダウ日足、日柄調整、持ち合い離れを待っている
日経平均、標準偏差とADXが天井をつけたところでオプションを売っていたファンドもある
トレンドはない
ドル円の日足、もう少し下げてもおかしくない
下値抵抗線を割っているのでもっと走ってもいいが、PKOを入れているので走らない
買ってはやられ売ってはやられるの連続になってしまう
５日移動平均をまたいで売ったり買ったり、もし順張りをやっていたら大損する
ユーロ円も同じ
ドル円１時間足、標準偏差もADXも同時に上がっている
ユーロドルの１時間足も同じく、２つのパラメーターが上がっているときは参入する
スマホで確認できる
転換点売買（ADX3期間）もやっている